Des valeurs et des fonds à choisir pour le rendement

Entre le 31 décembre 1987 (origine) et le 18 octobre 2024, le Cac 40 a progressé en rythme annuel moyen de 5,5 % et, dividendes nets réinvestis, de 8,1 %. L’écart est supérieur à 10.000 points dans la période ! Selon le bureau d’analyse Kepler Cheuvreux, Orange (7,3 % au titre de l’exercice qui s’achève), TotalEnergies (5,3 %) et Veolia (4,7 %) figurent parmi les sociétés qui offrent un bon rendement. Il y en a d’autres, à l’image de M6 - Métropole TV (10,4 %), Engie (8,9 %), Rubis (7,6 %), BNP Paribas (7,5 %), Crédit Agricole (7,4 %), Amundi (6,2 %) ou Bouygues (6,2 %), selon le site Les Echos Investir. 

Du côté des fonds, qu’ils offrent ou non le choix entre distribution et capitalisation, Tocqueville Dividende ISR (code Isin : FR0010546929), Keren Patrimoine (code Isin : FR0000980427), un fonds obligations-actions noté 5 Etoiles par Morningstar et Quantalys, Echiquier Value Euro (code Isin : FR0011360700) ou Elkano Global Fund (code Isin : FR001400JC01) peuvent retenir l’attention, avec des rendements respectifs de 5,3 %, 5,2 %, 4,6 % et 4,5 %. « Le portefeuille, expliquent dans une note Gilles Etcheberrigaray et Ionel Sbiera, gérants du dernier cité, est majoritairement investi dans des produits défensifs de qualité : instruments monétaires, emprunts européens investment grade, titres adossés à des actifs et à des hypothèques, obligations d’entreprises nordiques à haut rendement. » 

La stratégie de la tête froide 

DWS Invest Top Dividend (code Isin : LU0507265923) est la star du rendement, non seulement en termes de performance (+ 6,7 % sur dix ans de moyenne annualisée), mais aussi en termes de taille (plus de 20 milliards d’euros d’actif !). « Le fonds, fait observer sur le site de DWS son gérant, le Dr Thomas Schuessler, est une solution idéale pour accumuler de l’épargne. Nous appliquons la stratégie de la tête froide. Acheter et vendre frénétiquement ne correspond pas à notre approche d’investissement. »  

Mentionnons également M&G (Lux) Global Dividend (code Isin : LU1670710075), Mandarine Equity Income (code Isin : FR0010396382), Pergam Active Dividend (code Isin : FR0013466158), Quadrige Rendement France Midcaps (code Isin : FR0011640986), CM-AM Europe Dividendes (code Isin : FR00140089J5) ou encore les trackers Amundi ETF MSCI EMU High Dividend (code Isin : FR0010717090), WisdomTree Global Quality Dividend Growth (code Isin : IE00BZ56RN96) et VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS (code Isin : NL0011683594). 

« Il est important de garder à l’esprit, fait remarquer dans une étude Jane Shoemake, gérante chez Janus Henderson Investors, que les dividendes sont moins volatils que les bénéfices. » La rémunération des actionnaires constitue une source de croissance de la rentabilité des actions, ainsi qu’une protection contre l’inflation. Pour 2024, l’estimation de Janus Henderson Investors pour les dividendes mondiaux porte sur 1.740 milliards de dollars, en hausse de 6,4 % sur un an…