L’indice de performance de l’épargne financière des ménages français se maintient dans le vert

Si vous ne deviez retenir que 2 infos:
👉 Malgré la baisse des marchés actions, l’indice de performance de l’épargne financière reste dans le vert pour le 6e trimestre consécutif.
👉 L’épargne financière a donc toute sa place dans un patrimoine. 

C’est quoi, cet indice ? 

Un cabinet indépendant calcule, chaque trimestre, pour le compte de l’OEE, un indicateur appelé l’indice de performance de l’épargne financière des ménages français. Cet indice mesure la performance d’un portefeuille type à long terme. Ce dernier est recalibré chaque année afin de refléter les changements dans la composition du patrimoine financier des ménages.
Les ménages arbitrent en effet continuellement entre les deux grandes classes d’actifs que sont : 

• D’une part, ce qu’on appelle les produits de taux (dépôts bancaires et obligations)  

• D’autre part, les produits de fonds propres, c’est-à-dire les actions. 

Performance positive en rythme annuel 

Au second trimestre de 2024, l’indice affiche une performance annuelle positive pour le sixième trimestre consécutif : +3,71 % en termes nominaux. Et, pour le deuxième trimestre consécutif, la performance est positive en termes réels (+1,16 % contre +1,74 % le trimestre précédent).
Pour rappel, les chiffres nominaux correspondent aux valeurs relevées à l’instant T, tandis que les chiffres réels sont recalculés afin de tenir compte de l’inflation. 

Toutefois, la performance nominale de l’indice sur le second trimestre 2024 (+0,38 %) est en baisse par rapport au premier trimestre (+1,83 %). Cela s’explique par la baisse relative de performance observée sur les machés d’actions (+1,22 % pour le CAC 40 Total Net Return sur le trimestre, contre +8,98 % le trimestre précédent). 

L’épargne financière a sa place 

L’épargne dite financière, par opposition à l’épargne immobilière (SCPI, investissement locatif…) ou au patrimoine professionnel par exemple, a donc toute sa place dans le patrimoine des Français. Elle permet de dynamiser une allocation d’actifs, comme le montre également l’étude « 40 ans de performances comparées » de l’Institut de l’épargne immobilière & foncière (IEIF).
La dernière mouture de cette étude, qui porte sur la période 1983-2023, montre ainsi que les actions sont le placement le plus performant sur longue période. 
Notons qu'ici les performances passées ne préjugent pas des performances futures